卻說袁紹大敗官渡，曹操引兵回許昌，一面以天子詔書，下詔各方諸侯，陳述袁紹乃奸賊逆子，更是罷免袁紹一切官職爵位以及功勳，送其入逆臣書錄裡。
時曹操威勢大增，劉表劉璋張魯馬騰紛紛遣人入朝拜賀，就連交州士燮遣使入貢，唯有徐州劉備，嗤之以鼻，曹操聚眾商議道：今各方諸侯紛紛遣人朝賀，唯有劉備這廝，仗著擁兵自重，竟敢不來朝拜，孤欲起兵攻打之！
荀彧出班道：丞相不可，劉備麾下文武齊備，實力頗大，之前憑藉青徐之眾破袁紹七十萬大軍，今我軍雖然大勝，自已也損失不小，不宜此時出戰。
謀士程昱道：請丞相暫息雷霆之怒，今我軍糧草耗盡，又得十萬降卒，可先補充各部，待來年，糧草豐富，在圖東征，今袁紹敗回鄴城，彼亡我不死，不可不防。
郭嘉道：主公，劉備勢力不是袁紹可比，今劉備來不來無所謂，丞相當整頓軍馬，準備一勞永逸，解決袁紹，當派兵收取幷州，再攻打冀州，待二州拿下，再與劉備一決雌雄，此時出戰不利與我軍。
操笑道：即是諸位認為劉備暫不可伐，那目下就積草屯糧，準備收取河北吧！諸人領命而去。曹操拜許攸為治中，參與軍機不提。
袁紹自從再次昏厥後，第二日甦醒，料理軍務，有大將蔣義渠豎起帥旗，各部潰兵紛紛至倉亭大寨，一月下來，得眾四十餘萬，審配更是星夜調撥糧草軍械，穩定大營，此時審配道：主公，軍前小輟，不足掛齒，今還有四十萬人馬，待主公整頓軍馬，再與曹賊復仇。
袁紹道：今大軍糧草可支多久！審配道：可支半年。袁紹大喜，遂下令，來日起兵南下，去官渡復仇，命審配繼續回鄴城籌措糧草軍械。審配領命而去，諸將紛紛下去準備南下復仇不提。
早有流星馬報入許昌，曹操聽說袁紹復集結大軍四十萬，大驚失色，立馬下令，留曹仁守許昌，命夏侯淵為先鋒，許褚典韋為左右護衛，起兵二十萬北上禦敵，仍命夏侯惇震懾劉備軍馬。
數日前，曹軍渡過黃河，與袁紹在倉亭附近相遇，原來袁紹下令整軍，耽誤幾天，所以二軍相遇倉亭。
二陣對圓，袁紹子袁尚出馬挑戰，曹操部將史蹟見是袁尚小兒，遂不以為意，不告曹操，殺了出去，那袁尚身披鎖子甲，手持長槍騎一匹白馬，史蹟手持大刀，騎一匹黑馬。二將交手，戰不五合，史蹟被刺於馬下，徐晃大驚，急拍馬而出，袁尚怒道：賊將休狂！遂打起精神，再戰徐晃，徐晃身著黑甲，手持大斧，二將戰二十合，袁尚力氣不佳，眼看敗局已定，這時袁紹驅兵掩殺，雙方混戰一處，曹軍剛到，疲憊不堪，遂敗了一陣。
操收兵退十里下寨，聚眾商議道：諸位，今袁紹擁兵四十萬，如何破之？謀士程昱道：在下獻十面埋伏之計。操道：可詳細說之！
程昱道：來日，主公引兵出戰，假裝不敵，急忙退軍，後面便是漳水，大軍無退路必然死戰，然後埋伏諸將殺出，袁軍必然大敗而去。操大喜道：妙妙妙，曹操連說三個妙字，下令諸將各自依計行事。
次日，大將許褚引兵出戰，袁紹大將張南應戰，二將鬥三十合，許褚詐敗而去。袁紹見許褚大敗，揮師來殺曹操。曹操急退軍，奔走十里，操大叫道：諸位，前面乃是大河，諸位若不死戰，我等死於此地矣！軍士士氣大增，許褚翻身復戰，連斬袁將十幾人，袁軍大敗，袁紹見前軍大敗，大驚失色，急與三子一外甥退去。
走了不下數里，只見左有夏侯淵，右有李典殺出，截住袁紹，袁紹得部下奮力衝出重圍，又走數里，張既韓浩殺出，袁紹再次被圍，袁紹執劍道：努力衝出去，重賞，袁軍士氣大增，突出重圍。
走了數里左右殺出于禁樂進，袁紹再次被圍，大將張南蔣義渠應戰二人，袁紹得子與外甥保護衝出重圍，這時，只見徐晃曹洪殺出，後面張凱馬延又到圍住袁紹，這時，曹軍弓弩手到位，亂箭射殺袁軍。
袁軍拼死衝不出去，袁紹下馬，抱著三子一外甥哭道：天要使我死於此處啊！這時突然曹軍大亂，乃是高幹部下焦觸袁買殺至，袁紹揮劍道：兄弟們，殺出去！左右四周袁軍士氣復振，衝了出去。
焦觸袁買抱著袁紹回鄴城而去，大軍四十，返回者不過二三萬人。曹軍大獲全勝，得降卒三十萬，斬殺數萬，糧草軍械頗多，曹操聽說袁紹逃回鄴城，下令整頓軍馬，將降卒發赴許都，由荀彧安排，自已提兵進剿袁紹。
袁紹回到鄴城，見又輸於曹操，一口鮮血吐出，當夜二更，病發大將軍府邸，因為沒有選擇繼位之人，袁紹妻子劉氏，召審配等入見，商議繼位大事。
忽報，袁紹醒來，召集文武於床前道：今我命不久矣！河北之位當立袁尚，諸位當齊心協力輔助之。言罷，袁紹氣絕身亡，諸人哭泣不已。
袁尚得袁紹立為世子，承繼大將軍、冀州牧，統領並幽諸事。曹操聽說袁紹去世，驚道：不料故人離去，真是可悲啊！曹操與袁紹雖然是敵我關係，但畢竟少年為友，雙方關係頗好。曹操與後營，獨自祭奠袁紹，操亦哭泣不已，文武諸將皆嘆道：丞相真有情有義之人！
袁紹身死訊息傳入徐州，劉備聽說大驚不已，找到劉雲道：不料袁本初就這麼死了，真是意想不到。
劉雲道：袁紹此人乃剛愎自用之人，不聽人言！若從許攸之計，死的就是曹操。劉備道：罷了，即使昔日為敵，今已經去了，一切就煙消雲散吧。劉雲道：主公乃仁義之人，量袁紹亦哭泣於九泉之下。劉雲繼續道：主公，今袁紹身死，曹操不然攻取冀州，我軍但進兵了。劉備道：請軍師用兵！劉雲道：不急，有一人，不可不救。劉備道：誰？劉雲看著劉備道：審配。
卻說曹操引兵圍住鄴城，審配日夜引兵拒敵，操一時間無法破城，這時，謀士賈詡道：主公，在下有一策可破之！操一聽，渾身打個寒顫道：文和，你之策暫緩一下，三天內不下，再依你之計！賈詡默默退了下去，左右文武震驚的看著曹操與賈詡二人不提。
卻說三日之期已過，曹操無奈依賈詡之計，掘開漳水，水淹鄴城，一時間死者數十萬，曹操大營文武看著賈詡如看見瘟神紛紛躲開，就是郭嘉都不願與賈詡站一起，至此，人送賈詡“毒士”稱號。
審配見鄴城死者數十萬，悲憤不已，大罵曹操逆賊，枉殺百姓，審配之侄審榮，開啟城門迎曹操入城，操得鄴城，生擒審配，並招降辛評辛毗及降將張燕張南蔣義渠等，唯有審配不降，大罵審榮逆子，並辱罵曹操不提。
曹操並不生氣，對審配道：今你的侄子開城，你為什麼不降？審配道：逆子無知！壞了河北大業，今我有死而矣！操嘆道：正南先生，袁紹有眼無珠，不能用盡河北良才，前有田豐沮授顏良文丑張郃高覽等歸附劉備，今先生大才，我不忍殺之，請先生歸我如何？審配道：忠臣不事二主，今有死而矣！
曹操無奈只得下令斬殺審配，刀斧手壓審配至轅門要斬殺，審配高呼：我主在北，不要讓我從南死，奮力掙扎，起身面北受刑。操感嘆道：河北多烈士，恨不為我所有，若袁紹正用之，我怎麼敢小視河北！
刀斧手正要用刑，這時，突然曹軍大亂，有一將殺入，只見左右軍馬遮攔不住，不一時，殺到轅門，一槍刺死刀斧手，救起審配上馬。曹操見之大驚道:趙雲，你敢單騎而來，此時曹操左右大將紛紛上馬執軍器殺來，趙雲不顧大軍殺來，遂拔馬而走，曹將紛紛圍來。
那趙雲大喝一聲，精神抖擻，大將徐晃迎上趙雲，趙雲側身避開大斧，一槍刺在徐晃馬上，戰馬吃痛倒地，趙雲再走，遇見曹將馬元陳春，趙雲手起一槍，結果了陳春，復一槍，刺死馬元，這時，曹將馬雲馬滕殺來，二將各持方天畫戟，不料，趙雲左右各一槍，二將落馬，趙雲突出重圍。
曹操見此，大怒不已，下令全軍追擊，張凱馬延引兵趕來，不料身後審配罵道：二個匹夫安敢攔我，二人羞愧而退。這時曹洪曹純曹休曹真徐晃夏侯淵李典樂進于禁李通追來，趙雲且戰且走，連斬曹將五十員，驚得曹將只敢遠遠追擊，不敢近前，操大怒，親手斬殺二人，大喝道：不敢上前者死。
大軍遂全力追趕趙雲，這時一聲炮響，只見左有張飛黃忠，右右關羽太史慈，正面劉備引張遼甘寧魏延陳到等迎上曹軍，張飛大喝一聲，戰住許褚，二將新仇舊恨，加重力氣，典韋對上關羽，關羽丹鳳眼一睜，死死壓住典韋，李典對太史慈，徐晃對張遼，樂進對甘寧，夏侯淵對黃忠。諸將更是捉對廝殺。劉備拔出雙股劍，大喊道：殺，誅殺曹賊。
曹操見之大怒不已，拔出倚天劍，便與劉備廝殺起來，真是主公對主公，戰將對戰將，士卒對士卒，一時間殺得不可撥開，二軍廝殺至黃昏，二軍不分勝負而退。
曹操收兵，憤怒不已，大罵道：劉備奸賊惡賊，我一定要斬殺你！劉備收兵回營，見審配道：久聞正南大名，先前與袁紹為敵乃是公事，今為先生一人，我起兵二十萬，與曹操大戰一場，願先生助劉備一把，興復漢室大業。審配哭泣道：某乃閻羅殿之人，乃是皇叔救之，今願助皇叔完成興復漢室大業。說完審配拜下，劉備急扶起，拜審配為長史，輔助政務不提。