織田信長於南近江五郡、美濃一國所徵召浩浩蕩蕩的大軍因南近江諸將擅自率部逃離戰場而‘失亡殆盡’。
身在伊木城本丸的織田信長得知上杉軍大舉發起攻勢以及僅存的各部軍勢一觸即潰的訊息後，他陷入了絕望。
就連隨同織田信長出陣的足利嗣知見織田家大勢已去，非常懼怕自己落入上杉軍之手後會被處以極刑，便立即催促幕臣出身的明智光秀儘快護送自己逃離此地。
明智光秀並不願在眼下拋棄‘難兄難弟’織田信長，因為他自認為織田信長才是能恢復足利將軍家家名的‘忠義之士’。
足利嗣知見明智光秀並不願意護送自己逃離伊木城後，就讓朝倉家家臣出身的馬廻眾筆頭武曾刑部少輔率二十餘名騎馬武士護送自己逃回越前，前去投奔自己先前任命的越前敦賀郡郡司朝倉貞紀。
織田信長在聽聞足利嗣知不告而別後並沒有感到憤怒，畢竟足利嗣知又不是足利將軍家嫡流出身，其影響力本就不大，根本不及足利義輝的女婿八條政定和原關東公方足利賴純二人。
自己也只是將他作為一面號召反上杉將軍家的大旗而已。
如今，織田家已兵敗如山倒，再無反敗為勝的可能，就算織田信長派兵將足利嗣知追回也是無濟於事，並不能對糜爛的局勢起到任何作用。
之後，織田信長自知無力阻遏上杉軍的兵鋒，就在明智光秀的勸說下，主動放棄伊木城，率殘部退回岐阜城從長計議。
而明智光秀卻沒有隨織田信長一同退往岐阜城，反而是率十名騎馬武士前往自己的故鄉明智城，意圖伺機襲擾上杉軍的糧道和小荷馱隊，迫使上杉軍無法攻入美濃一國的腹地，從而為織田信長爭取到時間來休養生息。
但這畢竟是明智光秀的一廂情願，很快他就意識到復興足利將軍家的希望徹底破滅。
割據東美濃惠那郡、加茂郡一部、土岐郡一部等地的遠山一族最先就出現了變故——織田信長妹夫、苗木城城主遠山直廉（遠山景任之弟）率軍前去與織田信長合流之際，遠山友忠、遠山景行、遠山景男、遠山友信、遠山三郎左衛門等遠山一族就立即聯合起來突襲了巖村城，將一門總領遠山景任討取，並將其正室豔夫人逐出了遠山領。
而後，遠山一族諸將又在遠山友忠的率領下攻落了守備空虛的苗木城，將遠山直廉的正室也逐出了遠山領。
在遠山一族諸將完全控制遠山領後，就派遣使者前去與正在襲擾美濃、信濃兩國境目地帶的望月盛時、城景茂、奧山織部、奧山善三郎等上杉軍的偏師諸將取得聯絡，並主動獻上了誓書、人質。
至此，美濃一國的門戶洞開，再無屏障。
可足利嗣知畢竟在越前得朝倉義景庇護的時候就是嬌生慣養，一副公卿派頭，只要是出行從來不騎馬，都是乘坐轎子的，這一次他也毫不例外。
正是因為足利嗣知一行人行動緩慢，這才給了上杉軍追上的機會。
身為八條家準一門格的太田資勝原本是被其岳父八條憲繁安排切斷織田軍的退路，可沒曾想，竟然發現有人竟然能在如此形勢下還能悠閒的從伊木城出來。
更為湊巧的是，先前向上杉軍投降的原織田家家臣丹羽氏勝也隨太田資勝一同行動，他一眼就認出了足利嗣知經常乘坐的轎子，急忙向太田資勝彙報：“轎內的就是偽公方足利左兵衛佐嗣知！”
太田資勝意識到這是一條大魚，這樣送上門來的功勞可決不能讓給別人。
他當即率麾下一百餘名騎馬武士，並攜帶二十挺鐵炮，就向著足利嗣知一行人奔襲而去。
行進緩慢的足利嗣知一行人在得知上杉軍迅速迫近的訊息，皆是猝不及防。
因為他們還以為上杉軍光是打掃戰場、清理屍體都需要耗費大量的時間，再加上織田信長還在伊木城中，不可能會將目標鎖定在自己的身上，故而並沒有對此做太多的防備。
太田資勝畢竟在之前的那古野城之戰中沒有取得活躍的表現，總不能將功勞全讓八條憲繁、宇都宮定綱、宇佐美定勝等家中宿將、重臣搶去。
隨即，太田資勝就高呼一聲“吾乃八條內府殿麾下家臣太田左衛門尉資勝！”
後，令麾下騎馬武士朝著足利嗣知所乘坐的轎子集火射擊。
於是，未穿戴鎧甲的足利嗣知在毫無防備的情況下，坐在轎子裡被當場擊斃。
而負責護衛足利嗣知的武曾刑部少輔、福岡石見守、中村平五郎等二十餘名馬廻眾也因寡不敵眾，先後被上杉軍討取，無一人生還。
很快，足利嗣知的首級就被送往犬山城的上杉軍本陣之中，交由東海道方面上杉軍總大將八條政定來進行首實檢。
八條政定在看到足利嗣知的首級後心中並沒有起太大的波瀾，反而是身後的八條憲繁、八條能重、八條宗信、石川定光等八條一族武將可謂是五味雜陳。
因為八條上杉家長期侍奉足利將軍家，嫡流更是足利將軍家的奉公眾。
可最為諷刺的是，他們卻不得不與足利將軍家庶流出身的足利嗣知刀兵相見。
“太田左衛門尉討取偽公方足利左兵衛佐嗣知之功績實在是無人能出汝之右，有此等功績必然能獲封重鎮.”
八條政定對太田資勝的活躍表現予以肯定。
“這都是在下應該做的.”
太田資勝稍作謙虛的說道。
隨著足利嗣知這個反上杉將軍家一方名義上的共主被擊斃後，西美濃四人眾當即經近江守護代竹中重治，迅速在領內易幟，轉而尊奉上杉將軍家。
其中，西美濃四人眾之一的安藤守就甚至還出面說服了駒野城城主高木貞久（安藤家與力領主）、小柿城城主小柿助六（西美濃十八將之一）、小彈正城城主小彈正國家（西美濃十八將之一）、黑野城城主所信國（西美濃十八將之一）等大大小小西美濃諸郡二十餘名國人領主倒向上杉將軍家，使得上杉軍不費吹灰之力就將池田郡、不破郡、大野郡、石津郡、多芸郡、安八郡、海西郡、中島郡、各務郡、本巢郡等地平定。
如此一來，織田家的處境更加雪上加霜。