魏曉荷回到爺爺家中，爺爺、奶奶非常高興。曉荷的爺爺魏東年輕時是一位護鏢的鏢師，功夫不錯。曉荷小時候也得到他指點、培養。
魏老鏢頭年歲大後便不再護鏢，可是身體卻仍很硬朗。每天只在清晨提個畫眉籠子，到茶館裡找熟人談天，之時就回到家裡閉門不出，打打拳。魏老鏢頭家中的人口也很簡單，只有老妻劉氏，住自置的幾間瓦房。
這時，魏老鏢頭之名，已漸不為人所注意。可是他這個回來的孫女魏曉荷姑娘，卻很惹人注意。因為這姑娘實在生得美麗，身材不高不低，十分窈窕，瓜子臉兒，兩隻水霧靈的眼睛，不笑時也像帶著笑。櫻桃小口的兩旁，陪襯著兩個笑渦；雖然腳稍大些，但掩不住二八芳年的處女風流。
因為魏曉荷生在鏢師世家，舉止未免豪爽，不似一般書香之家的小姐永遠不出閨房。曉荷爺爺家中沒用著婆子、丫鬟，她回來後買東西總要她自己出門去辦，因此就時常被人睹見她的芳姿。那些看過她的人，只要是個年輕的人，就莫不魂銷心醉，腦筋裡留下不可消磨的美麗印象。自然，有不少當地的富家公子、輕薄兒郎，對曉荷姑娘就懷著野心。可是又曉得這位姑娘的爺爺，就是那退休的老鏢頭，誰敢因為要接近這一朵鮮花，去惹那老鏢頭呀？
這時，正是正月中旬的天氣，忽然有老鏢頭的師侄田野，從河南來特地給師叔拜年。魏老鏢頭留他在家中住了兩天，叔侄二人說了許多話。田野走後，魏老鏢頭就彷彿十分憂愁，像有一件很要緊的事，卻不能對老妻和孫女去說。到了晚間，把大門關得特別地嚴，並囑咐老妻和孫女說：“從明天起，外面若有人打門，你們不許去開，非得先告訴我，才能開門。”
曉荷姑娘聽了，很覺得詫異，便問：“爺爺，為什麼事，要這樣小心呢？”
魏老鏢頭彷彿很煩惱地說道：“你女孩子家，不要多問！”爺爺向來沒這樣厲聲說過她，當下她便不敢再問了。
老鏢頭又把壁上懸著的一口鋼刀摘下，“鏘”的一聲抽了出來。這口刀作深青色，老鏢頭用過它二十多年。這口刀也喝過幾個惡人的鮮血，可是現在老鏢頭已有好幾年沒有用它了，拿在手中掂了掂，覺得有些沉重。老鏢頭不由長嘆口氣，自言自語地說道：“到底我是老了，逞不得強了！”說到這裡不禁想起：自己已六十多歲了，膝下只有這麼一個孫女。雖然也跟著自己和她父親學一些功夫，可到底實用時如何也還未知。假若曉荷是一個男孩子，那何至於自己煩惱？想到這裡，感覺到老境的淒涼，不由又嘆了一聲。
他的老妻劉氏，跟了他半輩子，常常見她丈夫有時自己對著自己笑，有時自己連聲嘆氣，所以如今對老鏢頭這樣的舉動倒不甚介意。可是曉荷姑娘卻沒看過她爺爺這樣難受過，當時芳心十分難受。用眼看了看她奶奶，只見奶奶依舊近著燈光在縫衣服，並不問爺爺是因何這樣，曉荷不由就落下幾滴眼淚。雖然再不敢向爺爺去詢問，可是心中也略略的明白。猜大概是父親在外有什麼仇人，現在那仇人必是要來報仇。所以前天田野到這裡來，一定不是專為給爺爺拜年，必是把仇人要來報復的訊息告訴了爺爺，所以爺爺才這樣小心謹慎地提防著。
曉荷姑娘似乎猜得不錯，當夜她爺爺果然沒睡好覺，到半夜裡還聽見她的爺爺在床上嘆氣，那口鋼刀在老鏢頭的枕頭旁邊放了一夜。次日一清早，老鏢頭就在院中耍了一趟刀，彷彿是練習的樣子。
曉荷姑娘在屋裡梳著頭，隔著窗戶往院中去看，只見鋼刀颼颼地響，寒光隨老鏢頭的身子繚繞，煞是好刀法！可是老鏢頭這趟刀，練了不過一刻鐘，就收住了刀勢。他臉也紅了，頭上也流下汗來，口中喘著氣，吹得雪白的鬍子亂動。曉荷姑娘的看著不由心酸，眼睛有些溼潤。此時門簾一放，奶奶進屋來了。曉荷趕緊用手巾擦臉，又擦了些胭脂，把淚痕掩去了。
當日老鏢頭也沒到茶館裡去。畫眉掛在簷下，不住唧唧喳喳地亂叫，老鏢頭也彷彿沒有聽見；只是揹著手，揚著頭在院中來回地走，像思索一件很重要的事情似的。當日老鏢頭精神極為驚覺，只要聽得門一響，他就先回到屋裡拿上刀，才出去開門。曉荷姑娘也不穿素日的肥袖衣裳，只穿著練武藝時的那身窄袖窄襟的青布短衣褲，時時抬頭凝望著她閨房中壁間懸掛的那一對雙刀，心說：只要爺爺的仇人來，不用爺爺自己動手，我就非要跟他拼命不可，也叫爺爺曉得，他老人家不是白白的把武藝傳授給我了！
他爺孫這樣小心防備著，一連過了十幾天，一點事也沒有發生，更沒有什麼陌生的人來找老鏢頭。這時曉荷姑娘才算放心。此時老鏢頭見無事發生，一切舉止也就恢復了往日的狀態，每天早晨照樣提著畫眉籠子上茶館，在家中跟老妻和孫女照樣有說有笑，彷彿他的心裡已再沒有什麼恐懼似的。
一連又過了一個多月，這天是三月清明，按照習俗，家家要到祖墳上焚紙掃墓。魏老鏢頭把他早先手下的一個夥計，名叫地裡鬼崔利的人，找來給看看家。魏老鏢頭僱了一輛騾車，曉荷姑娘和她的奶奶坐在車裡，魏老鏢頭跨著車轅，這輛車就出了巷口，順著大街往北門走去。在大街上，有路過的熟人，看見車上掛著燒紙和紙錢紙錠等物，就向魏老鏢頭低腰招呼道：“魏老叔上墳燒紙去嗎？”魏老鏢頭在車上含笑點頭，說：“可不是嗎！”同時，路過的人自然難免要往車廂裡去望。那位本城的絕色美人兒曉荷姑娘，滿面桃紅，像這三月開的桃花一般坐在裡面了。